51Talk 发财报:CEO 黄佳佳拟 1 美元收购国内业务,2022 年重点放在海外
多知网 3 月 25 日消息,中国在线教育集团 51Talk ( NYSE:COE ) 公布了其截至 2021 年 9 月 30 日的第三季度以及截至 2021 年 12 月 31 日的第四季度和全年未经审计的财务业绩。
2021 年 Q3 营收 5.736 亿元,较上一年同期的 5.385 亿元增长 6.5%;Q4 营收为 4.128 亿元 ( 合 6,480 万美元 ) ,较 2020 年第四季度的 5.351 亿元下降 22.9%。2021 年全年营收为 21.665 亿元 ( 合 3.40 亿美元 ) ,较 2020 年全年的 20.541 亿元增长 5.5%。
根据财报,51Talk 2021 年第三季度净利润为 7,270 万元 ( 合 1,140 万美元 ) ,而 2020 年同期为 3,160 万元。
51Talk 2021 年第四季度的净利润为 5200 万元 ( 820 万美元 ) ,而 2020 年同期的净利润为 3180 万元。
51Talk 2021 年净利润为 1.057 亿元 ( 1660 万美元 ) ,而 2020 年为 1.470 亿元。2021 年净利润率为 4.9%,而 2020 年净利润率为 7.2%。
" 为响应中国的‘双减’相关规定的变化,我们已采取措施重组业务,使公司的 2022 年战略将重点放在海外业务上。"51Talk 创始人、董事长兼首席执行官黄佳佳表示,第四季度,海外业务净营业额达到 290 万美元,环比增长 222.1%。
"随着海外业务的发展势头不断增强,我们已将产品范围扩展到中国大陆以外的 50 多个国家和地区的学生。我们已经能够利用我们在优质教师资源、互动课程和先进技术平台方面的优势,快速在新市场建立影响力。我们将坚持我们在增长与盈利之间取得平衡并在中国大陆市场得到验证的商业模式。我们很高兴探索海外市场的机会,并让我们的菲律宾老师帮助更多的学生能够与世界对话," 黄佳佳总结道。
同时,51Talk 宣布,其董事会收到来自董事长兼首席执行官黄佳佳的非约束性建议书,提议收购该公司在中国大陆的所有业务,以及附属公司和公司控制的可变利益实体 ( " 目标公司 " ) ; 目标公司的拟议收购价为 1 美元,因为其认为目标公司的总企业价值相当于目标公司现有的总负债和义务 ( 包括中国大陆学生的预付款 ) 。
51Talk 公司表示,该收购提议不包括该公司在中国大陆以外的海外业务及其相关负债和资产,这将是该公司未来的战略重点。董事会已经成立了一个特别委员会来评估这项拟议的交易。不能保证拟议的交易或任何其他类似的交易将被批准或完成。
(关键指标)
2021 年全年财务和运营亮点
· 净收入为 21.665 亿元 ( 合 3.40 亿美元 ) ,较 2020 年全年的 20.541 亿元增长 5.5%。
· 毛利率为 74.2%,而 2020 年全年为 71.7%。
· GAAP 净利润为 1.057 亿元 ( 合 1,660 万美元 ) ,而 2020 年全年的 GAAP 净利润为 1.470 亿元。
· 非美国通用会计准则净利润 1 为 1.327 亿元 ( 2080 万美元 ) ,而 2020 年全年非美国通用会计准则净利润为 1.737 亿元。
· 经营现金流出为 6.761 亿元 ( 合 1.061 亿美元 ) ,而 2020 年全年现金流入为 7.192 亿元。
2021 年第三季度财务和运营指标
· 净收入为 5.736 亿元 ( 合 9,000 万美元 ) ,较 2020 年第三季度的 5.385 亿元增长 6.5%。
· 毛利率为 73.5%,而 2020 年第三季度为 72.8%。
· 净利润为 7270 万元 ( 1140 万美元 ) ,而 2020 年第三季度的净利润为 3160 万元。
· 非美国通用会计准则净利润 1 为 7870 万元 ( 1230 万美元 ) ,而 2020 年第三季度的非美国通用会计准则净利润为 3850 万元。
· 经营现金流出为 3.767 亿元 ( 合 5,910 万美元 ) ,而 2020 年第三季度经营现金流入为 1.861 亿元。
· 截至 2021 年 9 月 30 日,现金、现金等价物、定期存款和短期投资余额为 12.657 亿元 ( 1.986 亿美元 ) 。
2021 年第四季度财务和运营指标
· 净收入为 4.128 亿元 ( 合 6,480 万美元 ) ,较 2020 年第四季度的 5.351 亿元下降 22.9%。
· 毛利率为 78.6%,而 2020 年第四季度为 72.7%。
· 净收入为 5,200 万元 ( 合 820 万美元 ) ,而 2020 年第四季度的净收入为 3,180 万元。
· 非美国通用会计准则净利润为 5500 万元 ( 860 万美元 ) ,而 2020 年第四季度的非美国通用会计准则净利润为 3860 万元。
· 经营现金流出为 2.686 亿元 ( 4,210 万美元 ) ,而 2020 年第四季度经营现金流入为 1.885 亿元。
· 截至 2021 年 12 月 31 日,现金、现金等价物、受限现金、定期存款和短期投资余额为 9.926 亿元 ( 1.558 亿美元 ) 。
主要财务和运营数据
2021 年第三季度财务业绩
净收入
2021 年第三季度的净收入为 5.736 亿元 ( 合 9,000 万美元 ) ,比去年同期的 5.385 亿元增长 6.5%。这一增长主要归因于活跃学生人数的增加,部分被活跃学生平均收入的下降所抵消。2021 年第三季度普通课消费活跃学生人数为 40.62 万人,比去年同期的 33.8 万人增长 20.2%。2021 年第三季度有上课消费的活跃学生人数为 37.65 万人。
收入成本
毛利和毛利率
2021 年第三季度毛利润为 4.218 亿元 ( 6620 万美元 ) ,比去年同期的 3.918 亿元增长 7.7%。
2021 年第三季度的毛利率为 73.5%,而去年同期为 72.8%。增加的主要原因是每节课的成本下降,但部分被每节课收入的减少所抵消。
营业费用
2021 年第三季度总运营费用为 3.693 亿元 ( 合 5800 万美元 ) ,比去年同期的 3.796 亿元下降 2.7%。减少的主要原因是销售和营销费用以及产品开发费用的减少,部分被一般和行政费用以及商誉和无形资产减值的增加所抵消。
2021 年第三季度的销售和营销费用为 1.919 亿元 ( 3010 万美元 ) ,比去年同期的 2.828 亿元下降 32.2%。减少的主要原因是人员数量减少以及营销和品牌费用减少。不计股权激励费用,2021 年第三季度非公认会计准则销售和营销费用为 1.910 亿元 ( 3,000 万美元 ) ,比去年同期的 2.806 亿元下降 31.9%。
2021 年第三季度的产品开发费用为 4070 万元 ( 640 万美元 ) ,比去年同期的 4380 万元下降 6.9%。减少的主要原因是与人员数量减少相关的产品开发人员成本降低。剔除股权激励费用,2021 年第三季度非美国通用会计准则产品开发费用为 3930 万元 ( 620 万美元 ) ,比去年同期的 4210 万元下降 6.6%。
2021 年第三季度的管理费用为 1.049 亿元 ( 1650 万美元 ) ,比去年同期的 5300 万元增长 97.9%。增加的主要原因是本季度重组成本为 5,140 万元。剔除股权激励费用,第三季度非美国通用会计准则一般和管理费用为 1.011 亿元 ( 合 1,590 万美元 ) ,比去年同期的 5,000 万元增长 102.3%。剔除重组成本和股权激励费用,第三季度的一般和管理费用为 4,970 万元 ( 合 780 万美元 ) ,比去年同期的 5,000 万元下降 0.6%。
2021 年第三季度商誉和无形资产减值为 3180 万元 ( 490 万美元 ) ,而去年同期为零。商誉和无形资产减值的主要原因是 2015 年 1 月完成对 91 外教的收购、2020 年 12 月完成对 GKid 的资产收购、考拉阅读业务合并,导致无形资产和商誉的公允价值下降于 2021 年第二季度完成。考虑近期进一步减轻学生家庭作业和课外辅导负担的监管政策及经营环境的变化,公司于 2021 年第三季度确认无形资产和商誉减值损失 .
其他的收入
自 2021 年 3 月 31 日起,免征消费服务增值税 ( VAT ) 已停止。这项豁免涵盖广泛的消费服务,是中国政府为减轻受疫情影响的企业负担所做努力的一部分。COVID-19 大流行。纳税人提供基本服务所得,免征增值税。在 2021 年第三季度和 2020 年第三季度,此类 COVID-19 救济政策的有利影响分别为零和 760 万元。
2019 年 9 月 30 日,财政部、国家税务总局发布公告,自 2019 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日,对从事提供基本服务的纳税人,允许加计扣除 15% 的进项税额——从应交增值税中扣除当期增值税。2021 年第三季度和 2020 年第三季度企业提供的基本服务收入附加增值税抵免政策的影响分别为 600 万元和 170 万元。
运营收入
2021 年第三季度的营业收入为 5840 万元 ( 920 万美元 ) ,而去年同期的营业收入为 2140 万元。第三季度的营业利润率为 10.2%,而去年同期的营业利润率为 4.0%。2021 年第三季度非美国通用会计准则营业收入为 6440 万元 ( 1010 万美元 ) ,而去年同期非美国通用会计准则营业收入为 2830 万元。第三季度非美国通用会计准则营业利润率为 11.2%,而去年同期非美国通用会计准则营业利润率为 5.3%。
净利润
2021 年第三季度净利润为 7,270 万元 ( 合 1,140 万美元 ) ,而去年同期为 3,160 万元。第三季度净利润率为 12.7%,而去年同期为 5.9%。
2021 年第三季度非美国通用会计准则净利润为 7870 万元 ( 1230 万美元 ) ,而去年同期非美国通用会计准则净利润为 3850 万元。第三季度非美国通用会计准则净利润率为 13.7%,而去年同期非美国通用会计准则净利润率为 7.1%。
2021 年第三季度利息收入为负 700 万元,是由于定期存款提前支取应计利息收入 1500 万元转回,部分被 800 万元利息收入抵消。
2021 年第三季度所得税优惠为 2,050 万元。
2021 年第三季度归属于普通股股东的基本每股净收益为 0.22 元 ( 0.03 美元 ) ,而去年同期为 0.10 元。2021 年第三季度归属于普通股股东的稀释后每股净利润为 0.21 元 ( 合 0.03 美元 ) ,而去年同期为 0.09 元。
2021 年第三季度非美国通用会计准则归属于普通股股东的基本每股净利润为 0.24 元 ( 0.04 美元 ) ,而上一季度非美国通用会计准则归属于普通股股东的基本每股净利润为 0.12 元年。2021 年第三季度非公认会计原则摊薄后归属于普通股股东的每股净收益为 0.23 元 ( 0.04 美元 ) ,而上一季度非公认会计原则归属于普通股股东的每股摊薄净收益为 0.11 元年。
2021 年第三季度归属于普通股股东的每股美国存托凭证 ( "ADS" ) 基本净利润为 3.28 元 ( 0.51 美元 ) ,而去年同期的每股美国存托凭证基本净利润为 1.46 元。2021 年第三季度归属于普通股股东的每股 ADS 摊薄净利润为 3.22 元 ( 0.51 美元 ) ,而去年同期每股 ADS 摊薄净利润为 1.38 元。每份 ADS 代表 15 股 A 类普通股。
2021 年第三季度非美国通用会计准则归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本净利润为 3.56 元 ( 0.56 美元 ) ,而上一季度归属于普通股股东的非美国通用会计准则每股美国存托凭证基本净利润为 1.78 元年。2021 年第三季度非公认会计原则摊薄后归属于普通股股东的每股美国存托凭证净利润为 3.49 元 ( 0.55 美元 ) ,而上一季度非美国通用会计准则归属于普通股股东的每股美国存托凭证摊薄净利润为 1.68 元年。
资产负债表
截至 2021 年 9 月 30 日,本公司的现金、现金等价物、定期存款和短期投资总额为 12.657 亿元 ( 合 1.986 亿美元 ) ,而截至 2020 年 12 月 31 日为 17.277 亿元。在现金、现金等价物、定期存款和短期投资中,本公司的非流动定期存款为 3,000 万元 ( 合 470 万美元 ) ,而截至 2020 年 12 月 31 日为 4.140 亿元。
截至 2021 年 9 月 30 日,公司的合并流动负债净额为 9.199 亿元,而截至 2020 年 12 月 31 日的流动负债净额为 14.004 亿元。公司预收学生 4 ( 流动和非流动负债 ) 截至 2021 年 9 月 30 日,为 22.625 亿元 ( 3.55 亿美元 ) ,而截至 2020 年 12 月 31 日为 27.21 亿元。
2021 年第四季度财务业绩
净收入
2021 年第四季度毛利润为 3.245 亿元 ( 5090 万美元 ) ,比去年同期的 3.889 亿元下降 16.6%。
2021 年第四季度的毛利率为 78.6%,而去年同期为 72.7%。增加的主要原因是每节课成本下降和每节课收入增加。
2021 年第四季度的总运营费用为 3.212 亿元 ( 5040 万美元 ) ,比去年同期的 3.857 亿元下降 16.7%。减少的主要原因是销售和营销费用以及产品开发费用的减少,部分被一般和行政费用的增加所抵消。
2021 年第四季度的销售和营销费用为 2.358 亿元 ( 3700 万美元 ) ,比去年同期的 2.845 亿元下降 17.1%。减少的主要原因是人员数量减少以及营销和品牌费用减少。不计股权激励费用,2021 年第四季度非公认会计准则销售和营销费用为 2.354 亿元 ( 3690 万美元 ) ,比去年同期的 2.826 亿元下降 16.7%。
2021 年第四季度的产品开发费用为 1530 万元 ( 240 万美元 ) ,比去年同期的 4460 万元下降 65.8%。减少的主要原因是与人员数量减少相关的产品开发人员成本降低。剔除股权激励费用,2021 年第四季度非美国通用会计准则产品开发费用为 1560 万元 ( 240 万美元 ) ,比去年同期的 4330 万元下降 64.1%。
2021 年第四季度的一般和管理费用为 6,970 万元 ( 合 1,090 万美元 ) ,比去年同期的 5,660 万元增长 23.1%。增加的主要原因是本季度重组成本为 2,580 万元。剔除股权激励费用,第四季度非美国通用会计准则一般和管理费用为 6,670 万元 ( 合 1,050 万美元 ) ,比去年同期的 5,300 万元增长 26.0%。剔除重组成本和股权激励费用,第四季度的一般和管理费用为 4,090 万元 ( 合 640 万美元 ) ,比去年同期的 5,300 万元下降 22.8%。
2021 年第四季度商誉和无形资产减值为 40 万元 ( 10 万美元 ) ,而去年同期为零。商誉和无形资产减值的主要原因是与员工绩效考核制度相关的公允价值下降。考虑近期监管政策进一步减轻学生家庭作业和课外辅导负担以及经环境的变化,公司于 2021 年第四季度确认无形资产减值损失。
2021 年第四季度的营业收入为 390 万元 ( 60 万美元 ) ,而去年同期的营业收入为 1100 万元。第四季度的营业利润率为 0.9%,而去年同期的营业利润率为 2.1%。
2021 年第四季度非美国通用会计准则营业收入为 690 万元 ( 110 万美元 ) ,而去年同期非美国通用会计准则营业收入为 1780 万元。第四季度非美国通用会计准则营业利润率为 1.7%,而去年同期非美国通用会计准则营业利润率为 3.3%。
2021 年第四季度的净利润为 5200 万元(820 万美元),而去年同期的净利润为 3180 万元。第四季度净利润率为 12.6%,而去年同期为 5.9%。
2021 年第四季度非美国通用会计准则净利润为 5500 万元 ( 860 万美元 ) ,而去年同期非美国通用会计准则净利润为 3860 万元。第四季度非美国通用会计准则净利润率为 13.3%,而去年同期非美国通用会计准则净利润率为 7.2%。
2021 年第四季度的所得税优惠为 3,470 万元。
2021 年第四季度归属于普通股股东的基本每股净收益为 0.16 元 ( 0.02 美元 ) ,而去年同期为 0.10 元。2021 年第四季度归属于普通股股东的稀释后每股净收益为 0.15 元 ( 0.02 美元 ) ,而去年同期为 0.09 元。
2021 年第四季度非美国通用会计准则归属于普通股股东的基本每股净收益为 0.17 元 ( 0.03 美元 ) ,而上一季度非美国通用会计准则归属于普通股股东的基本每股净利为 0.12 元年。2021 年第四季度非美国通用会计准则摊薄后归属于普通股股东的每股净收益为 0.16 元 ( 0.03 美元 ) ,而上一季度非美国通用会计准则归属于普通股股东的每股摊薄净利润为 0.11 元年。
2021 年第四季度归属于普通股股东的每股 ADS 基本净利润为 2.34 元 ( 0.37 美元 ) ,而去年同期为 1.48 元。2021 年第四季度归属于普通股股东的每股 ADS 摊薄净收益为 2.31 元 ( 0.36 美元 ) ,而去年同期每股 ADS 摊薄净收益为 1.39 元。每份 ADS 代表 15 股 A 类普通股。
2021 年第四季度非美国通用会计准则归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本净利润为 2.48 元 ( 0.39 美元 ) ,而上一季度归属于普通股股东的非美国通用会计准则每股美国存托凭证基本净利润为 1.79 元年。2021 年第四季度非公认会计原则摊薄后每股美国存托凭证归属于普通股股东的净利润为 2.45 元 ( 0.38 美元 ) ,而上一季度非美国通用会计准则归属于普通股股东的每股美国存托凭证摊薄净利润为 1.68 元年。
截至 2021 年 12 月 31 日,本公司的现金、现金等价物、受限现金、定期存款和短期投资总额为 9.926 亿元 ( 1.558 亿美元 ) ,其中受限现金为 5,060 万元,去年同期为 1 元。截至 2020 年 12 月 31 日,7.277 亿美元,无限制性现金。作为现金、现金等价物、定期存款和短期投资的一部分,本公司的非流动定期存款为 1.009 亿元 ( 合 1,580 万美元 ) ,而截至 2020 年 12 月 31 日为 4.140 亿元。
截至 2021 年 12 月 31 日,公司的合并流动负债净额为 9.444 亿元,而截至 2020 年 12 月 31 日的流动负债净额为 14.004 亿元。公司有学生垫款 ( 流动和非流动 ) ) ,截至 2021 年 12 月 31 日为 17.672 亿元 ( 合 2.773 亿美元 ) ,而截至 2020 年 12 月 31 日为 27.210 亿元。
2021 年全年财务业绩
2021 年的收入成本为 5.58 亿元 ( 8760 万美元 ) ,比 2020 年的 5.804 亿元下降 3.9%。下降的主要原因是支付给教师的服务费总额减少,主要是由于成本控制驱动的每节课成本。
2021 年毛利润为 16.086 亿元 ( 合 2.524 亿美元 ) ,比 2020 年的 14.737 亿元增长 9.2%。
2021 年的毛利率为 74.2%,而 2020 年为 71.7%。
2021 年总营业费用为 15.974 亿元 ( 2.507 亿美元 ) ,比 2020 年的 14.127 亿元增加 13.1%。增加的主要原因是销售和营销费用、一般和管理费用、产品开发费用增加费用、商誉和无形资产减值。
2021 年的销售和营销费用为 10.625 亿元 ( 1.667 亿美元 ) ,比 2020 年的 10.356 亿元增加 2.6%。增加的主要原因是销售和营销人员成本增加。不计股权激励费用,2021 年非美国通用会计准则销售和营销费用为 10.563 亿元 ( 合 1.658 亿美元 ) ,比 2020 年的 10.268 亿元下降 2.9%。
2021 年产品开发费用为 1.788 亿元 ( 2810 万美元 ) ,比 2020 年的 1.628 亿元增长 9.8%。不计股权激励费用,2021 年非美国通用会计准则产品开发费用为 1.743 亿元 ( 美国 2740 万美元 ) ,比 2020 年的 1.584 亿元增长 10.1%。
2021 年的管理费用为 3.24 亿元 ( 5,080 万美元 ) ,比 2020 年的 2.142 亿元增加 51.2%。增加的主要原因是年内重组费用为 8,590 万元。不计股权激励费用,2021 年非公认会计原则一般和管理费用为 3.075 亿元 ( 4830 万美元 ) ,比 2020 年的 2.008 亿元增长 53.2%。不包括重组成本和股权激励费用,一般 2021 年的管理费用为 2.216 亿元 ( 3480 万美元 ) ,比 2020 年的 2.008 亿元下降 10.4%。
2021 年商誉和无形资产减值为 3220 万元(500 万美元),而 2020 年同期为零。商誉和无形资产减值主要是由于 2015 年 1 月完成对 91 外教的收购、2020 年 12 月完成对 GKid 的资产收购、2021 年第二季度完成对考拉阅读的收购,以及员工绩效考核制度的公允价值下降。考虑到 " 双减 " 政策对业务所产生的影响,公司于 2021 年确认无形资产减值损失。
作为中国政府减轻受冠状病毒 ( COVID-19 ) 爆发影响的企业负担的努力的一部分,国家税务总局 ( STA ) 从 2020 年 1 月起对广泛的消费服务免征增值税。纳税人通过提供基本服务免征增值税。2021 年和 2020 年冠状病毒救助政策的有利影响分别为 1070 万元和 3230 万元。
2019 年 9 月 30 日,财政部、国家税务总局发布公告,自 2019 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日,对从事提供基本服务的纳税人,可在可抵扣进项税额中加计扣除 15% 本期自应交税费。2021 年和 2020 年,企业提供的基本服务收入附加增值税抵免政策的影响分别为 1250 万元和 1110 万元。
2021 年的营业收入为 3440 万元 ( 540 万美元 ) ,而 2020 年为 1.044 亿元。2021 年的营业利润率为 1.6%,而 2020 年的营业利润率为 5.1%。
2021 年非美国通用会计准则营业收入为 6140 万元 ( 960 万美元 ) ,而 2020 年为 1.312 亿元。2021 年非美国通用会计准则营业利润率为 2.8%,而 2020 年非美国通用会计准则营业利润率为 6.4% .
2021 年冠状病毒救助政策的有利影响为 1070 万元。如果不计有利影响,2021 年的营业收入和非公认会计准则营业收入分别为 2370 万元 ( 370 万美元 ) 和 5070 万元 ( 8.0 美元 ) 百万 ) ,分别代表 1.1% 和 2.3% 的营业利润率。
2021 年净利润为 1.057 亿元 ( 1660 万美元 ) ,而 2020 年为 1.470 亿元。2021 年净利润率为 4.9%,而 2020 年净利润率为 7.2%。
2021 年非美国通用会计准则净利润为 1.327 亿元 ( 2080 万美元 ) ,而 2020 年为 1.737 亿元。2021 年非美国通用会计准则净利润率为 6.1%,而 2020 年非美国通用会计准则净利润率为 8.5%。
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